По мотивам сказки Эдуарда Успенского "Вниз по волшебной реке" Вполне современный мальчик на велосипеде приезжает к добренькой такой бабе-яге (Пельтцер), как выясняется, его дальней родственнице, с гажхщшостинцем, а далее постепенно начинается сказка, в которую авторы накачали почти всех героев сказочного жанра, расписав диалоги по современной тогдашней моде Сюжет сводится к тому, что Кащей Бессмертный (очень хорошая роль Филиппенко) после долгого вынужденного бездельазжоця забирает корону и власть над государством, выпив для возвращения утраченных сил 12 ведер воды Хорош Анофриев в роли Соловья-разбойника Положительные герои сказок при активном участии мальчика борятся со злым Кащеем.